「瑞福进取」做强基金投顾 需全面解锁互联

证券记者孙翔峰

资本商场之所以越来越被全社会所注重，是因为从海外实践来看，经过鼓舞居民出资权益商场，一方面可以将资金集合于高效作业的上市公司，进步全社会的资源运用功率；另一方面，可以让居民共享上市公司财物增值收益，然后进步居民财富水平。

基金投顾事务鼓起于海外，之所以被咱们垂青并引入，是因为在长时间实践中，它可以协助处理“基金挣钱基民不挣钱”等问题，最终将企业融资展开与居民财物保值增值挂钩，推进居民财富和企业财物一起强大。

海外基金投顾的客户以组织出资者为主，基金投顾的户均财物规划大，办理本钱小，办理功率高，基金投顾事务收入也高。中国商场的基金投顾展开环境与海外彻底不同，中国商场以个人出资者为主。2020年一季度投保基金发布的《2019年度全国股票商场出资者情况调查报告》显现，到2019年12月31日，全国股票出资者数量达15975.24万，其间自然人出资者占比99.76%。

因而，境内基金投顾事务展开，有必要经过互联渠道，以金融科技的许多手法添加受众覆盖面积，完成投顾事务的规划化，进步投顾事务展开功率。

首要，券商经过互联渠道展开基金投顾事务，要平衡好内部渠道和外部渠道之间的联系。基金投顾事务试点展开以来，不管是基金公司仍是券商，都在一些头部互联渠道上发布了相关组合战略，也经过互联渠道收成了不少用户。不过，从长时间来看，外部渠道和基金投顾事务本身之间尚存在一些逻辑裂缝。一方面协作中，互联渠道收取基金产品代销费，券商收取投顾办理费，互联渠道天然存在推进出资者买卖换手的动力，与基金投顾事务初心不符；另一方面，基金投顾要点在于“顾”，互联渠道不管在后台开发仍是在权限敞开方面，很难充沛满意券商个性化服务客户的需求。因而，即便是头部互联渠道流量优势杰出，券商也要继续加强本身渠道建造。

其次，要平衡好战略收益和战略危险之间的联系。个人出资者天然危险偏好高，可是危险承受能力弱，高收益战略会得到更多个人出资者支撑，可是却会带来更多的危险。券商投顾战略在统筹收益的基础上，要以危险管控为要点，经过协助出资者长时间持有交换收益，防止堕入短期成绩“焦虑症”。

最终，要强化出资者的危险管控。海外商场个人出资者在享用基金投顾服务的一起，会承受更多危险办理的要求。比方，有必要每年申报现金流、婚姻情况等信息，以得到更翔实的危险偏好测评。国内出资者散户很多，危险偏好测评等任务重、难度高，可是依然需求坚持经过对客户特征、买卖行为等数据的发掘、继续剖析改善客户画像功用，树立一套贴合客户实在买卖行为的客户画像系统，以更精密、更精准地匹配和映射客户需求与财物装备计划，然后做好危险办理相关作业。