金诚转博汇纸业东方财富债754979投资价值一览

金诚转债(113615)对应正股金诚信(603979)，转股价格：12.73元，信誉评级：AA，发行总额：10.00亿。申购代码：754979，申购时刻：12月23日(周三)，破发危险较小，尚可申购。

12月23日：盘中还有惯性回调压力 牛市行

今天可申购新股：新亚电子、祖名股份。今天可申购可转债：长海转债、金诚转债。今...

转债信息

评级：AA评级，可转债评级越高越好。

发行规划：10亿，规划小，可转债规划越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，90%，条件一般。

转股价值：

金诚信今天收盘价12.3，转股价12.73，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/12.73*12.3=96.62，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)：

到期价值=票面利率+换回价=0.4+0.6+1+1.5+1.8+112=117.3，票面利息一般。

纯债价值(最底线)：

按中债企业债测算AA等级6年期即期收益率4.7671%，纯债价值简化核算88.71，纯债价值较好。

正股剖析

金诚信是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建造、采矿运营管 理、矿山规划与技能硏发等事务为一体的专业性办理服务企业，具有矿山工程施工总 承揽壹级资质和对外承揽工程资历，是国内矿山工作最早通过质量、环境、工作健康 安全办理体系认证的企业之一。

公司2019年完结运营收入34.34亿元，同比增加10.59%%;完结归母净利润3.10亿元，同比增加6.22%。2020年前三季度，公司完结运营收入27.70亿元，同 比增加15.55%;完结归母净利润2.76亿元，同比增加18.48%。

公司作为非煤类地下矿山开发服务的专业公司，已构成以矿山工程建造及采矿运 营办理为主的运营事务格式。现在公司在境内外承当30多个大型矿山工程建造和 采矿运营办理项目，2019年完结采矿量2749.63万吨，其间百万吨级以上的采矿 项目9项。公司竣工竖井最深达1526米，在建竖井最深达1559米，斜坡道最 长达8008米，均处于国内前列。2017-2019年，公司别离完结运营收入24.40 亿元、31.05亿元和34.34亿元，其间采矿运营办理和矿山工程建造两大板块收入相 当，算计占主营事务收入的比重在99%以上。通过多年事务开展和商场开发，公司 已构成央企、当地国企、上市公司、世界矿业公司的客户群，全体境外事务量增加较 快。2017-2019年，公司境外收入占比别离为29.16%、38.54%和40.25%。2020 年上半年，公司完结主营事务收入17.19亿元，其间海外主营事务收入占比超越51 %, 为8.88亿元;上半年完结掘进总量[46.78万立方米(含采切量),完结年方案的42%;采矿量1471.91万吨(含天然崩落法采矿量)，完结年方案的46%。科技创 新板块方面，公司上半年共签定规划咨询、EPC工程总承揽、膏体充填试验及要害技 术硏究等外部合同10项，合同金额合计约3800万元。

申购主张

它对应的股票是金诚信，归于采掘服务工作。公司财务状况正常，近三年运营收入稳步增加，净利润高速增加。当时PE为21.2，处于前史正常估值区间，比同行估值较低。转债评级优异，归纳考虑，主张申购。